Più discipline professionali
Aspetti legali, fiscali, finanziari, tecnici, immobiliari e operativi possono incidere sulla stessa decisione.
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Strategic Advisory & Operational Coordination per Advisors, Finance, Property & Asset Professionals
Le operazioni complesse raramente appartengono a una sola disciplina. Legal advisor, tax advisor, financial advisor, real estate professional, technical specialist, asset manager, property manager e operatori possono essere chiamati a contribuire allo stesso incarico mantenendo responsabilità, metodologie e livelli decisionali differenti.
Nei mandati di Multi-Advisor Coordination, il ruolo di Havermond consiste nel mantenere governabili le interdipendenze tra competenze specialistiche, decisioni e attività senza assorbire le responsabilità proprie dei professionisti coinvolti.
La complessità emerge quando analisi, decisioni, asset, attività operative e specialisti devono essere messi in relazione senza confondere i rispettivi ruoli.
Havermond opera accanto ad advisor e professionisti del mondo Finance, Property & Asset quando il mandato richiede un livello di Strategic Advisory e Operational Coordination capace di collegare competenze differenti all’interno dello stesso programma.
Non sostituisce l’advisor specialistico.
Non assume responsabilità finanziarie, fiscali, legali, tecniche o immobiliari che appartengono ai professionisti incaricati.
Havermond presidia il livello nel quale tali competenze devono concorrere alla stessa decisione e alla stessa execution.
01
Quando competenze differenti devono diventare un unico processo
Non ogni incarico multidisciplinare richiede una struttura ulteriore di coordinamento.
La necessità emerge quando l’output di una competenza diventa input per la decisione o per l’attività di un’altra.
Più stakeholder
Cliente, Family Office, advisor, specialisti, operatori e controparti possono concorrere al programma mantenendo responsabilità differenti.
Più fasi dell’operazione
Origination, acquisition, due diligence, repositioning, execution e possibile exit possono richiedere competenze diverse in momenti successivi.
Più asset o geografie
Portafogli, immobili o programmi distribuiti attraverso territori differenti possono coinvolgere strutture professionali locali diverse.
Decisioni interdipendenti
Una valutazione tecnica può modificare una strategia immobiliare.
Un’indicazione legale può incidere sulla struttura dell’operazione.
Un cambiamento dell’asset può produrre conseguenze sul modello operativo.
La complessità non nasce dalla presenza di molti professionisti. Nasce dal modo in cui le loro competenze diventano reciprocamente dipendenti.
02
Cosa cambia per l’advisor o il professionista
Quando un incarico si estende oltre il proprio perimetro specialistico, l’advisor può essere costretto ad assumere anche un ruolo informale di coordinamento.
Il modello Havermond consente di mantenere più netta questa distinzione.
Il professionista rimane nel proprio mandato
L’advisor continua a concentrarsi sulla materia per la quale è stato incaricato.
Le interdipendenze vengono presidiate
Attività, informazioni e decisioni che attraversano più discipline vengono ricondotte a un framework comune.
Il cliente riceve un quadro più leggibile
Gli output specialistici rimangono distinti, ma vengono organizzati rispetto alle decisioni alle quali devono contribuire.
Minore sovrapposizione tra ruoli
Responsabilità, Scope of Work e Decision Rights possono essere definiti con maggiore chiarezza.
Maggiore continuità tra analisi ed execution
Le conclusioni degli advisor possono essere mantenute in relazione con le attività che devono tradurle nelle fasi successive.
L’advisor non deve diventare il coordinatore dell’intera operazione per poter svolgere correttamente la propria funzione.
03
Un modello complementare all’advisory specialistico
Havermond non entra nel mandato sostituendo le competenze esistenti.
Parte invece da una domanda diversa:
quali relazioni tra le diverse competenze devono essere governate affinché l’incarico rimanga coerente nel suo insieme?
Il framework può definire:
Ogni advisor continua a produrre le valutazioni di propria competenza.
- specialisti coinvolti;
- Scope of Work;
- responsabilità;
- Decision Rights;
- informazioni necessarie;
- dipendenze tra attività;
- milestone;
- reporting;
- approval flow;
- escalation;
- passaggi tra una fase e la successiva;
- livello di Operational Coordination necessario.
Havermond non fonde le competenze. Ne governa le interfacce.
04
Partnership professionale senza sovrapposizione
Il modello Havermond è particolarmente adatto a incarichi nei quali il cliente dispone già di professionisti di fiducia.
Non richiede la loro sostituzione.
Al contrario, parte dal riconoscimento che il valore di una competenza specialistica aumenta quando il professionista può rimanere concentrato sul proprio mandato senza dover assorbire responsabilità di coordinamento estranee al proprio ruolo.
Havermond può quindi essere introdotta:
Il perimetro viene definito prima dell’intervento.
- direttamente dal cliente;
- da Family Office o Private Office;
- da un advisor;
- da una struttura professionale;
- in una fase specifica dell’operazione;
- per l’intera durata del mandato.
Collaborare con Havermond non significa cedere il rapporto con il cliente. Significa creare una struttura dedicata dove il mandato richiede competenze differenti ma una governance comune.
05
Legal & Tax Advisors
Legal e tax advisor possono essere coinvolti in momenti differenti dello stesso programma.
Le rispettive valutazioni possono incidere su:
Havermond non interpreta norme né formula pareri legali o fiscali.
Può invece mantenere il raccordo tra gli input prodotti dai professionisti e le altre componenti del mandato.
Quando una valutazione legale o fiscale modifica lo scenario, il suo impatto viene ricondotto alle attività e alle decisioni collegate.
- acquisizione;
- struttura proprietaria;
- contratti;
- responsabilità;
- asset;
- operator model;
- transazioni;
- attività internazionali;
- ulteriori decisioni.
Il professionista definisce l’implicazione specialistica. Havermond coordina ciò che quell’implicazione modifica nel resto dell’operazione.
06
Financial Advisors & Finance Professionals
Operazioni che coinvolgono asset, acquisizioni o scenari di repositioning possono richiedere competenze finanziarie specifiche.
Financial advisor, investment advisor, bank, lender o ulteriori soggetti autorizzati mantengono integralmente le responsabilità relative alle attività finanziarie loro affidate.
Havermond non formula raccomandazioni finanziarie, non gestisce investimenti e non sostituisce soggetti autorizzati.
Può però coordinare il punto nel quale le valutazioni finanziarie devono essere messe in relazione con:
- Asset Strategy;
- Acquisition Strategy;
- specialist assessment;
- timing;
- operator model;
- CapEx;
- repositioning;
- Hospitality Strategy;
- attività successive.
La valutazione finanziaria rimane specialistica. La sua relazione con il resto del mandato deve rimanere governabile.
07
Real Estate Advisors & Property Professionals
Real estate advisor, broker, property consultant e ulteriori professionisti immobiliari possono rappresentare una componente centrale nei mandati Asset & Property.
Le loro attività possono riguardare:
Havermond non sostituisce l’intermediazione né le competenze immobiliari specialistiche.
Il suo ruolo consiste nel coordinare il punto nel quale tali attività devono essere integrate con:
- origination;
- market intelligence;
- transaction support;
- asset search;
- leasing;
- valuation;
- positioning;
- ulteriori attività immobiliari.
- obiettivi del cliente;
- legal e tax assessment;
- technical assessment;
- Acquisition Strategy;
- Hospitality Strategy;
- Repositioning;
- decisioni;
- execution.
L’asset può essere individuato da un real estate professional. Il mandato richiede poi che tutte le competenze necessarie concorrano correttamente alla decisione.
08
Asset Managers & Property Managers
Asset manager e property manager mantengono ruoli differenti ma spesso complementari nella gestione dell’asset.
Il loro lavoro può essere collegato a decisioni relative a:
Havermond non assume le responsabilità proprie dell’asset management o del property management.
Può intervenire quando il programma richiede un coordinamento tra tali funzioni e ulteriori advisor, specialisti o operatori.
- utilizzo;
- performance dell’asset;
- manutenzione;
- operatori;
- lavori;
- contratti;
- repositioning;
- programmi hospitality;
- futura configurazione.
La gestione dell’asset rimane nelle strutture incaricate. Havermond presidia le interdipendenze che superano il loro singolo perimetro.
09
Technical Advisors, Architects & Project Professionals
Trasformazioni, acquisizioni e programmi di repositioning possono coinvolgere:
Ciascuna figura mantiene le proprie responsabilità progettuali, tecniche o esecutive.
Havermond può coordinare la relazione tra i relativi output e:
Questo è particolarmente rilevante quando una scelta tecnica produce conseguenze oltre il progetto fisico.
- architect;
- engineer;
- technical advisor;
- project manager;
- quantity surveyor;
- planning specialist;
- designer;
- contractor;
- ulteriori professionisti.
- Asset Strategy;
- positioning;
- Hospitality Strategy;
- operator requirements;
- CapEx priorities;
- Decision Rights;
- attività successive.
La decisione tecnica rimane specialistica. Il suo impatto strategico deve essere valutato rispetto all’intero mandato.
10
Valuation Specialists
La valuation rappresenta una competenza specialistica e rimane tale.
Havermond non produce valuation professionali né sostituisce i soggetti incaricati della stima.
Quando una valutazione dell’asset rientra in un mandato più ampio, può però essere necessario mantenerla in relazione con:
- Acquisition Strategy;
- repositioning scenario;
- asset configuration;
- specialist inputs;
- operator model;
- decision framework;
- eventuale exit scenario.
Il valore stimato è un input specialistico. La decisione del cliente dipende dal modo in cui quell’input viene letto insieme alle altre evidenze.
11
Asset Origination & Acquisition
Nei processi di acquisizione, advisor immobiliari, legali, fiscali, tecnici e valuation specialist possono intervenire in momenti differenti.
Havermond mantiene il coordinamento delle interdipendenze tra tali competenze affinché origination, assessment, due diligence e decisione rimangano parti dello stesso Acquisition Mandate.
Ogni professionista mantiene piena responsabilità della propria analisi.
Le analisi rimangono distinte. La decisione alla quale concorrono è una sola.
12
Due Diligence Coordination
Le due diligence possono coinvolgere contemporaneamente discipline differenti.
Havermond non esegue le verifiche specialistiche.
Può coordinare:
Quando un advisor identifica un elemento rilevante, il framework permette di comprendere quali ulteriori attività o professionisti debbano essere coinvolti.
La Multi-Advisor Coordination diventa particolarmente rilevante durante le due diligence, quando evidenze appartenenti a discipline differenti devono concorrere alla stessa decisione.
- Scope of Work;
- responsabilità;
- richieste informative;
- documentazione;
- milestone;
- dipendenze;
- temi aperti;
- reporting;
- escalation;
- decision points.
La Due Diligence Coordination non modifica la responsabilità dell’advisor. Evita che le evidenze rimangano isolate dalla decisione complessiva.
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Asset Repositioning & Value Creation
Il repositioning rappresenta uno dei contesti nei quali il coordinamento multidisciplinare assume maggiore rilevanza.
Advisor immobiliari, tecnici, legali, fiscali, finanziari, operatori e specialisti Hospitality possono contribuire allo stesso scenario mantenendo responsabilità differenti.
Havermond governa le interdipendenze tra tali contributi rispetto al Repositioning Mandate.
La Strategic Value Creation non costituisce una promessa di incremento del valore. Le leve vengono identificate e valutate attraverso le competenze appropriate.
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Hospitality Assets
Negli Hospitality Asset, componente immobiliare e componente operativa sono fortemente interdipendenti.
Un real estate professional può valutare il mercato.
Un technical advisor può analizzare l’asset.
Un operator può definire esigenze operative.
Un brand può introdurre standard specifici.
Un financial advisor può valutare gli aspetti economici di propria competenza.
Havermond mantiene il raccordo tra queste componenti rispetto alla strategia complessiva dell’asset.
Nell’Hospitality, la proprietà non può essere compresa pienamente ignorando il modello attraverso il quale verrà operata.
15
Capital Gain Strategy
Quando un mandato di repositioning considera anche una possibile futura dismissione, advisor finanziari, fiscali, immobiliari e valuation specialist possono essere chiamati a contribuire a fasi differenti dello stesso scenario.
Havermond mantiene il coordinamento delle interdipendenze comprese nel mandato.
La Capital Gain Strategy non costituisce previsione di plusvalenza, rendimento o valore futuro e non sostituisce le valutazioni degli advisor competenti.
16
Family Office e Private Office
Advisor e professionisti possono essere incaricati direttamente da Family Office e Private Office.
In questi contesti Havermond può assumere il ruolo di coordinamento tra:
L’obiettivo non è introdurre un nuovo advisor tra cliente e professionisti.
- principal;
- Chief of Staff;
- Family Office team;
- legal advisor;
- tax advisor;
- financial advisor;
- real estate advisor;
- property manager;
- asset specialist;
- hospitality operator;
- ulteriori professionisti.
È fornire, quando necessario, una struttura che governi le relazioni tra incarichi differenti.
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Companies & Corporate Structures
Anche le organizzazioni possono richiedere un raccordo tra advisor esterni, funzioni interne e operatori.
Il mandato può interessare:
- Executive Office;
- management;
- Legal;
- Finance;
- Procurement;
- Corporate Real Estate;
- advisor esterni;
- operatori;
- asset;
- programmi internazionali.
Havermond mantiene la distinzione tra governance aziendale e advisory specialistico, coordinando esclusivamente le interdipendenze comprese nell’incarico.
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Multi-Advisor & Multi-Jurisdiction Programs
Le operazioni internazionali possono richiedere professionisti differenti nelle singole geografie.
Legal, tax, technical e real estate professional possono operare all’interno di quadri locali specifici.
Havermond non uniforma tali competenze e non interviene nelle relative materie specialistiche.
Mantiene invece un framework di coordinamento nel quale risultino leggibili:
- responsabilità;
- Scope of Work;
- informazioni;
- Decision Rights;
- milestone;
- dipendenze;
- reporting;
- escalation.
Cambiano i professionisti e i contesti locali. La governance del mandato deve consentire al cliente di mantenere continuità.
19
Single Point of Coordination
Quando previsto, Havermond può operare come Single Point of Coordination tra cliente e più strutture professionali per le componenti affidate al proprio presidio.
Questo non significa concentrare presso Havermond tutte le decisioni.
Il modello mantiene espliciti:
Havermond coordina il passaggio tra questi livelli.
- chi produce l’analisi;
- chi possiede la responsabilità specialistica;
- chi deve essere consultato;
- chi assume la decisione;
- chi esegue l’attività;
- chi deve essere informato.
Un unico punto di coordinamento non significa un unico centro di competenza.
20
Information Governance
Gli incarichi multidisciplinari possono generare quantità significative di informazioni.
La semplice condivisione di tutti i documenti con tutti gli stakeholder non produce necessariamente migliore coordinamento.
Il framework può definire:
Ogni professionista continua a gestire le informazioni proprie dell’incarico secondo le regole e gli obblighi applicabili.
- origine dell’informazione;
- responsabilità;
- destinatari;
- livelli di accesso;
- relazione con le decisioni;
- aggiornamenti;
- reporting;
- escalation;
- tracciabilità dei principali passaggi.
Information Governance significa mantenere l’informazione in relazione alla responsabilità e alla decisione alla quale deve contribuire.
21
Decision Governance
Quando più advisor partecipano allo stesso mandato, è fondamentale distinguere advisory e decisione.
Un professionista può fornire un parere.
Un secondo advisor può produrre un’analisi differente.
Una struttura tecnica può individuare un vincolo.
Il cliente o il soggetto autorizzato mantiene però il relativo Decision Right.
Havermond può strutturare il framework affinché risultino chiari:
- questioni da decidere;
- input necessari;
- professionisti coinvolti;
- livello autorizzativo;
- decisione;
- conseguenze operative;
- attività successive.
Il coordinamento non decide al posto del cliente. Rende governabile il percorso attraverso il quale il cliente arriva alla decisione.
22
Operational Continuity
Le operazioni complesse evolvono mentre gli advisor lavorano.
Una nuova evidenza può modificare lo scenario.
Una decisione può richiedere ulteriori approfondimenti.
Un vincolo può rendere necessario rivedere la sequenza delle attività.
L’Operational Continuity mantiene coerenti:
La modifica non viene quindi trattata come evento isolato.
Viene valutata rispetto alle conseguenze sull’intero mandato.
- informazioni;
- decisioni;
- responsabilità;
- attività;
- specialisti;
- fasi successive.
Il contesto può cambiare. La relazione tra competenze, decisioni ed execution deve rimanere governabile.
23
Governance e responsabilità
Advisors, Finance, Property & Asset Professionals richiede la massima chiarezza tra competenza specialistica, Strategic Advisory, decisione ed execution.
Legal advisor mantiene le responsabilità legali.
Tax advisor mantiene le responsabilità fiscali.
Financial advisor e soggetti autorizzati mantengono le responsabilità finanziarie e regolamentate.
Real estate advisor e intermediari mantengono le rispettive responsabilità immobiliari e di intermediazione.
Valuation specialist mantiene la responsabilità delle proprie valutazioni.
Technical advisor, architect, engineer e project professional mantengono le responsabilità tecniche e progettuali.
Asset manager e property manager mantengono le responsabilità delle attività loro affidate.
Havermond opera sul livello di Strategic Advisory, Operational Coordination e Operational Continuity definito dal mandato.
Le competenze rimangono specialistiche. La governance delle loro interdipendenze diventa parte di un unico incarico.
24
Valutazione del Multi-Advisor Mandate
Non ogni operazione con più professionisti richiede un livello dedicato di coordinamento.
La necessità aumenta quando le rispettive attività diventano fortemente interdipendenti e il cliente rischia di diventare il solo punto di raccordo tra competenze differenti.
La valutazione preliminare può considerare:
Da questo quadro viene definito il livello di Strategic Advisory e Operational Coordination che può essere affidato a Havermond.
Il modello preserva competenze, incarichi e relazioni professionali già esistenti.
- obiettivi del cliente;
- asset o operazione;
- advisor già incaricati;
- responsabilità;
- Scope of Work;
- fase del mandato;
- informazioni disponibili;
- due diligence;
- decisioni ancora aperte;
- Asset Strategy;
- Acquisition Strategy;
- Repositioning;
- Hospitality;
- Capital Gain Strategy quando pertinente;
- programmi Multi-Asset;
- geografie;
- Decision Rights;
- reporting;
- escalation;
- principali interdipendenze.